Posisie beperkings skoonmaak Lede is onderhewig aan die volgende posisie beperkings bykomend tot die aanvanklike marge vereistes. Mark Wide posisie beperkings (vir afgeleide instrumente op onderliggende aandele) Aan die einde van elke dag die Exchange versprei die totaal oop belangstelling in alle handel in die termynmark en opsies op individuele scrips saam met die mark wye posisie limiet vir daardie reissak en toetse of die totaal oop belang vir enige reissak oorskry 95 van die mark wye posisie limiet vir daardie reissak. Indien ja, die Exchange neem kennis van oop posisies van al kliënt / TM soos aan die einde van daardie dag in daardie reissak en vanaf volgende dag verder die kliënt / TM moet net handel om hul posisies te verminder deur die verrekening van posisies tot die normale handel in die reissak word hervat. Die normale beurs in die skrip hervat word nadat die totaal oop rente oor Effektebeurse kom neer op 80 of onder die mark wye posisie limiet. 'N fasiliteit is beskikbaar op die handel stelsel om 'n waarskuwing vertoon wanneer die oop rente op die NSE in die termynmark en opsies kontrak in 'n sekuriteit oorskry 60 van die mark wye posisie limiet wat vir sodanige sekuriteit. Sulke kennisgewings word tans vertoon op tydintervalle van 10 minute. Trading Memberwise Posisie beperk die handel lid-wyse posisie limiet in ekwiteit indeks opsie en indeks termynmark is as onder: Indeks Futures Die handel lid posisie beperkings in ekwiteit indeks termynkontrakte is hoër van Rs.500 crores of 15 van die totale oop belangstelling in die mark in ekwiteit indeks termynkontrakte. Hierdie limiet is nie van toepassing op die oop posisies in alle termynkontrakte op 'n bepaalde onderliggende indeks. Indeks Options Die handel lid posisie beperkings in ekwiteit indeks opsiekontrakte is hoër van Rs.500 crores of 15 van die totale oop belangstelling in die mark in ekwiteit indeks opsiekontrakte. Die handel lid-wyse posisie limiet in termynkontrakte en opsies in individuele aandele is wat verband hou met die mark-wye posisie limiet vir die: Hierdie limiet sal van toepassing op oop posisies in al opsiekontrakte op 'n bepaalde onderliggende indeks Futures en Opsie kontrakte op individuele sekuriteite wees individuele aandele. Vir aandele wat van toepassing mark-wye posisie limiet (MWPL) van Rs. 500 crores of meer, die gekombineerde futures en opsies posisie limiet is 20 van toepassing MWPL of Rs. 300 crores, wat ook al laer en waarbinne-termynkontrakte posisie nie kan meer as 10 van toepassing MWPL of R is. 150 crores, wat ook al die laagste is. Vir aandele wat van toepassing mark-wye posisie limiet (MWPL) minder as Rs. 500 crores, die gekombineerde futures en opsies posisie limiet is 20 van toepassing MWPL en futures posisie kan nie meer as 20 van toepassing MWPL of Rs. 50 Crore wat ooit is laer. Kliënt Vlak posisie beperkings Die bruto oop posisie vir elke kliënt, oor al die afgeleide kontrakte op 'n onderliggende, moet nie meer as: -1 van die vrye float markkapitalisasie (in terme van die aantal aandele) of - 5 van die oop belangstelling in alle afgeleide kontrakte in dieselfde onderliggende voorraad (in terme van die aantal aandele) wat ook al hoër kliënt vlak posisie perke onderliggende-wyse is, is beskikbaar vir lede op NSEs webwerf. Verwante LinksEquities Afgeleides Equity afgeleide is 'n klas van afgeleide instrumente waarvan die waarde is ten minste gedeeltelik afkomstig van een of meer onderliggende ekwiteitsekuriteite. Opsies en termynkontrakte is by verre die mees algemene aandele afgeleides. Hierdie afdeling bied jou 'n insig in die daaglikse aktiwiteite van die aandele mark vir afgeleide instrumente segment op NSE. 2 groot produkte onder Equity afgeleides is termynkontrakte en opsies wat beskikbaar is op indekse en voorraad is. Instrument wyse Deel en omset in geval van opsiekontrakte Omset verteenwoordig Veronderstelde omset Huidige markverslae Toegang daaglikse markverslae en einde van die dag verslae soos Bhavcopy, daaglikse wisselvalligheid en pryse nedersetting inligting, mark aktiwiteit verslae en verskeie sulke berigte dat 'n insig te gee aan die dae handel. Daaglikse verslae Contract-wyse Argief Hierdie afdeling verskaf inligting oor historiese prys, verhandel hoeveelheid, volume, pryse nedersetting en oop belangstelling data van die kontrak / instrument oor 'n tydperk van tyd. Argief van Daily Verslae Toegang tot die argief van die daaglikse en maandelikse verslae soos Bhavcopy, Markbedrywigheid en ander aanbieding van Onderliggende en onderliggende inligting Hierdie bladsy bied 'n omvattende lys van die beskikbare op indekse en voorrade in Ekwiteit Afgeleide kontrakte. Klik op die Company Name om uit te vind die belangrike maatskappy inligting vir die laaste ses maande. Klik op die ikone om al die kontrakte van die sekuriteit data per maand Inligting vergelyk ten einde van die maand bied 'n insig in die handel geskiedenis, besigheid groei te sien, historiese pryse en termijnen Oor Equity Afgeleides Die Nasionale Aandelebeurs van Indië Beperk (NSE) begin beurs in afgeleide instrumente met die bekendstelling van die indeks termynmark op 12 Junie het 2000. die termynkontrakte en opsies segment van NSE 'n punt gemaak vir homself wêreldwyd. In die termynkontrakte en opsies segment, beurs in Nifty 50-indeks, Nifty IT-indeks, Nifty Bank Indeks, Nifty Midcap 50-indeks, Nifty Infrastruktuur-indeks, Nifty PSE-indeks en enkele aandele is beskikbaar. termyn Options lank op Nifty 50 is ook beskikbaar. Meer raquo Produkte Futures opsies (FO) segment van NSE bied handel in afgeleide instrumente instrumente soos Indeks Futures, indeks Options, Stock Options, Stock Futures. Meer Contract Inligting Die onderstaande skakels verskaf inligting oor die gelykheid afgeleide kontrakte beskikbaar op indekse en sekuriteite. Ses maandelikse inligting oor die sekuriteit is beskikbaar in quotUnderlying Informationquot. Meer Trading NSEs outomatiese skerm gebaseer handel, moderne, ten volle gerekenariseerde verhandelingstelsel ontwerp om beleggers oor die lengte en breedte van die land 'n veilige en maklike manier om te belê bied. Die NSE handel stelsel genoem Nasionale Exchange vir outomatiese handel (netjies) is 'n ten volle outomatiese skerm gebaseer handel stelsel, wat die beginsel van 'n bevel gedrewe mark neem. Meer Clearing amp Settlement NSCCL carrries uit die skoonmaak en nedersetting van die ambagte uitgevoer in die aandele en afgeleide segmente van die NSE. Dit beskik oor 'n goed-gedefinieerde nedersetting siklus en daar is geen afwykings of uitstellen van hierdie siklus. Dit aggregate ambagte oor 'n handelstydperk, nette die posisies om die laste van lede bepaal en verseker beweging van fondse en sekuriteite te onderskeie verpligtinge na te kom. Meer Risikobestuur NSCCL het in plek gestel 'n omvattende risikobestuurstelsel, wat voortdurend opgegradeer vooruit te loop markmislukkings. Die Clearing Corporation verseker dat die handel verpligtinge lid is in ooreenstemming met hul particulieren. MoreDerivatives Market Motilal Oswal Securities Ltd (MOSL) lid van NSE, BSE MSEI - CIN no. Adres U65990MH1994PLC079418 Geregistreerde Kantoor: Motilal Oswal toring, Rahimtullah Sayani Road, oorkant Parel ST Depot, Prabhadevi, Mumbai-400025 Tel No 022-3980 4263 www. motilaloswal. Korrespondensie-adres: Palm Lente Centre, 2de Vloer, Palm Court Kompleks, New Link Road, Malad (Wes), Mumbai - 400 064. Tel No: 022 3080 1000. Registrasie Nos NSE (Kontant):. INB231041238 NSE (FO): INF231041238 NSE (CD): INE231041238 BSE (Kontant): INB011041257 BSE (FO): INF011041257 BSE (CD) MSEI (Kontant): INB261041231 MSEI (FO): INF261041231 MSEI (CD): INE261041231 CDSL: IN-DP-16-2015 NSDL : IN-DP-NSDL-152-2000 navorsingsontleder: INH000000412. AMFI: ARN 17397. Motilal Oswal Asset Management Company Ltd (MOAMC). PMS (Registrasie No. INP000000670) PMS Mutual Fondse word aangebied deur MOAMC wat groep maatskappy van MOSL. Motilal Oswal Wealth Management Ltd (MOWML). PMS (Registrasie No. INP000004409) aangebied deur MOWML wat is 'n groep maatskappy van MOSL. Motilal Oswal Securities Ltd is 'n verspreider van Mutual Fonds IPOs. Kommoditeit dienste word aangebied deur Motilal Oswal Commodities Broker Pvt. Ltd lid van MCX, NCDEX - CIN U65990MH1991PTC060928, Registrasie Nommer: MCX 29500, NCDEX - NCDEX-CO-04-00114, NCDEX SPOT. 10014. FMC Unieke ledetal kode. MCX. MCX / TCM / CORP / 0725, NCDEX: NCDEX / TCM / CORP / 0033 wat groep maatskappy van MOSL. Trading en beleggings in aandele en kommoditeite is onderhewig aan markrisiko, is daar geen versekering of waarborg van die opbrengs. Lees asseblief die Risiko-Openbaringsverklaring Document en Dos donts deur die beurse voorgeskryf versigtig voor te belê. Kliënt met enige navrae / terugvoer / verduideliking kan skryf aan querymotilaloswal. In die geval van griewe vir Securities Broking skryf aan grievancesmotilaloswal. vir DP om dpgrievancesmotilaloswal. vir Commodity Broking om commoditygrievancesmotilaloswal Maak met ons webwerf die beste gesien word in Internet Explorer 9.0, Mozila Firefox 4.0 en Google Chrome by 1024 x 768 pixels Mark data resolusie wat deur C-Mots Internet Technologies Pvt Ltd ISO 90012008 certifiedDerivatives Trading Hoekom Afgeleides Neem die voordele van aandele 'n stap verder Afgeleides weg te doen met die behoefte om 'n groot bedrag van die kapitaal by voorbaat te belê en sodat jy voordeel trek uit markbewegings. Dit gee jou 'n groter likiditeit as die meeste ander bates. Hulle is 'n uitstekende laan om jou hefboom help op verwagte markbewegings en 'n doeltreffende instrument om jou risiko's te verskans, spekuleer en verdien opbrengste in 'n relatief korter duur. Jy kan handel in Toekomsstudie - kontrakte of 'n ooreenkoms tussen twee partye om óf koop of verkoop 'n vaste hoeveelheid bates op 'n bepaalde tyd in die toekoms vir 'n vaste prys of moontlikhede soortgelyke kontrak, behalwe die partye nie verplig om die terme te vervul van die ooreenkoms. Hierdie kontrakte word dan verhandel in die mark. Doeltreffende risikobestuur deur Afgeleides Stel jou om hoër blootstelling handel met 'n lae bedrag marge kry Kan jy jouself te beskerm teen moontlike verliese, deur verskansing jou poste. As deel van hierdie, jy koop in die kontant-segment en instem om te verkoop in die mark vir afgeleide instrumente of andersom. Stel jou in staat om te kies tussen konserwatiewe of hoë risiko strategieë gebaseer op die verwagte opkoms en val van aandele pryse groter waarskynlikheid van opgawes Moontlikheid om opbrengste ongeag mark te skuur beweeg op, af of sywaarts Hoekom belê met ons Of jy nou 'n aktiewe handelaar wat in glo maak die beste gebruik van geleenthede in die mark of 'n nuwe handelaar op soek na inligting oor futures, opsies en afgeleide strategieë, is ons toegewyde navorsing en raadgewende span goed toegerus om jou te help ingeligte en goed snel besluite oor die skuif. Ons unieke verskeidenheid van persoonlike produkte, is ontwerp om te help jy jou intraday hefboom en langtermyn posisioneer Ons Produkte Opsie om handel te dryf in Toekomsstudie, Options en Toekoms Plus - 'n hefboom produk nuttig vir intraday handelaars met beperkte marge blootstelling van tot 33 keer van die beskikbare fondse in Nifty termynmark en 20 keer in Stock Lening teen aandele fasiliteit meer kontrakte te koop deur middel van voorraad of kontant kollaterale Real-time fonds oordrag fasiliteit direkte limiet kry of te verminder risiko persentasie Spesiale funksie te beskerm Wins prys ook beskikbaar Ons Tegnologie Veilige handel ervaring in alle toestelle deur middel van 'n enkele toegang (Desktop, Web, Mobile, Tablet, Smartwatch) plus 'n toegewyde adviserende lessenaar te verseker dat jy nooit mis 'n geleentheid (op kies 'n / cs) Gevorderde tegniese ontleding en kartering gereedskap geïntegreer met MOSL advies toegang tot RADAR, 'n innoverende paneelbord met 'n gedetailleerde analise van afgeleide aandele, geïntegreer met die verhandelingsplatform Toegang tot handel Gids Signal, 'n nuwe generasie handel instrument wat outomaties genereer koop / verkoop seine wat gebaseer is op pre-gedefinieerde tegniese reëls Options Skrywer, 'n instrument om handel te genereer idees en jou help om in die keuse van Afgeleide Options kettings sit of bel op die regte trefprys om voorsiening te maak FO haal met trefprys en premies vir 'n gegewe verstryking Smeer Watch hulpmiddel om te help jy 'n kontrak te kies deur 'n vergelyking van die verspreiding tussen termijnen Real-time dop met ons almal nuwe handige slim horlosie (Kyk Demo) meer oor ons TechnologyOur navorsing bekroonde aksie navorsing vertrou deur meer as 591 FIIs / DIIS en oor 7,74,824 kliënte toegewyde span van Tegniese Ontleders Weet julle Uitgebreide navorsing gee insiggewende daaglikse en maandelikse mark intelligensie verslae wat 95 van markkapitalisasie 244 maatskappye regoor 21 sektore Enkele kliek toegang tot 30,000 navorsingsverslae argief gekategoriseer volgens tema en frekwensie al hierdie dinge beskikbaar oor alle platforms Desktop, Web, Mobile Tablet, Smart Watch meer oor ons ResearchOur advies toegang Ken 'n wye verskeidenheid van aksie strategieë om jou risikoprofiel en tydhorison persoonlike reg van intraday, oornag, korttermyn te posisionele oproepe Kwantitatiewe strategieë vir posisionele handelaars om risiko-aangepaste opbrengste maat advies oor alle bateklasse te maksimeer - Aandele, afgeleides, Commodities, geldeenhede en Mutual Fondse Toegewyde verhouding Bestuurders en raadgewende span om tydige aanbevelings te verskaf (op kies 'n / cs) Geïntegreerde beskouing van ons advies oor alle platforms Desktop, Web, Mobile Tablet, Smart Watch meer oor ons AdviceMore Redes Ken om te belê met ons Indias eerste makelaar tot 15 minute aan te bied , 100 papierlose handel en Demat rekening Toegewyde kliëntediens span met 'n 6 uur navraag resolusie TAT Aantreklik persoonlike makelaars beplan om jou behoeftes en risiko-aptyt Omvattende opvoedingsprogram vir handelaars pas deur STIR (Skool vir Trading Belegging Navorsing) Weet meer in die sak Best Performing Equity Broker (Nasionale) by die CNBC TV18 finansiële adviseur Toekennings - vier jaar in 'n ry 30 jaar van welvaartskepping gedryf deur ons filosofie van Solid Navorsing, soliede advies Pan Indië dekking oor 2200 plus plekke in meer as 500 stede Trusted met meer as 7,74,824 kliënte met Rs. 26681 Kr. plus bewaarplaas bates Weet meer oor ons EdgeArticles Motilal Oswal Securities Ltd (MOSL) lid van NSE, BSE MSEI - CIN no. Adres U65990MH1994PLC079418 Geregistreerde Kantoor: Motilal Oswal toring, Rahimtullah Sayani Road, oorkant Parel ST Depot, Prabhadevi, Mumbai-400025 Tel No 022-3980 4263 www. motilaloswal. Korrespondensie-adres: Palm Lente Centre, 2de Vloer, Palm Court Kompleks, New Link Road, Malad (Wes), Mumbai - 400 064. Tel No: 022 3080 1000. Registrasie Nos NSE (Kontant):. INB231041238 NSE (FO): INF231041238 NSE (CD): INE231041238 BSE (Kontant): INB011041257 BSE (FO): INF011041257 BSE (CD) MSEI (Kontant): INB261041231 MSEI (FO): INF261041231 MSEI (CD): INE261041231 CDSL: IN-DP-16-2015 NSDL : IN-DP-NSDL-152-2000 navorsingsontleder: INH000000412. AMFI: ARN 17397. Motilal Oswal Asset Management Company Ltd (MOAMC). PMS (Registrasie No. INP000000670) PMS Mutual Fondse word aangebied deur MOAMC wat groep maatskappy van MOSL. Motilal Oswal Wealth Management Ltd (MOWML). PMS (Registrasie No. INP000004409) aangebied deur MOWML wat is 'n groep maatskappy van MOSL. Motilal Oswal Securities Ltd is 'n verspreider van Mutual Fonds IPOs. Kommoditeit dienste word aangebied deur Motilal Oswal Commodities Broker Pvt. Ltd lid van MCX, NCDEX - CIN U65990MH1991PTC060928, Registrasie Nommer: MCX 29500, NCDEX - NCDEX-CO-04-00114, NCDEX SPOT. 10014. FMC Unieke ledetal kode. MCX. MCX / TCM / CORP / 0725, NCDEX: NCDEX / TCM / CORP / 0033 wat groep maatskappy van MOSL. Trading en beleggings in aandele en kommoditeite is onderhewig aan markrisiko, is daar geen versekering of waarborg van die opbrengs. Lees asseblief die Risiko-Openbaringsverklaring Document en Dos donts deur die beurse voorgeskryf versigtig voor te belê. Kliënt met enige navrae / terugvoer / verduideliking kan skryf aan querymotilaloswal. In die geval van griewe vir Securities Broking skryf aan grievancesmotilaloswal. vir DP om dpgrievancesmotilaloswal. vir Commodity Broking aan te sluit commoditygrievancesmotilaloswal met ons webwerf die beste gesien word in Internet Explorer 9.0, Mozila Firefox 4.0 en Google Chrome by 1024 x 768 pixels Mark data resolusie wat deur C-Mots Internet Technologies Pvt Ltd ISO 90012008 certifiedWhat is derivate (FO) Die term Afgeleide dui daarop dat dit geen onafhanklike waarde, dit wil sê die waarde daarvan geheel en al is afgelei van die waarde van die onderliggende bate. Die onderliggende bate kan wees sekuriteite, kommoditeite, goud, geldeenheid, lewende hawe of enigiets anders. Met ander woorde, afgeleide beteken 'n vorentoe, toekoms, opsie of enige ander hibriede kontrak van pre vasbeslote vaste duur, gekoppel met die doel om die kontrak vervulling ter waarde van 'n bepaalde regte of finansiële bate of om 'n indeks van sekuriteite. Met sekuriteite wette (Tweede Wysigingswet) Wet, 1999, het Afgeleides is ingesluit in die definisie van Securities. Die term Afgeleide gedefinieer in Securities Kontrakte (Regulasies) Wet, soos: - 'n afgeleide sluit in: - 'n sekuriteit afgelei van 'n skuldinstrument, aandeel, lening, of verseker of onverseker, risiko instrument of 'n kontrak vir verskille of enige ander vorm van sekuriteit 'n kontrak wat die waarde daarvan is afgelei van die pryse, of indeks van die prys, van onderliggende sekuriteite wat is 'n termynkontrak termynkontrak beteken 'n bindende ooreenkoms om die onderliggende sekuriteit te koop of te verkoop op 'n datum in die toekoms. Toekomstige kontrakte is die georganiseerde / gestandaardiseerde kontrakte in terme van hoeveelheid, gehalte (in die geval van kommoditeite), aflewering tyd en plek vir nedersetting op enige datum in die toekoms. Die kontrak verstryk op 'n pre-gespesifiseerde datum waarop die vervaldatum van die kontrak genoem word. Op verstryking, kan futures vereffen word deur die lewering van die onderliggende bate of kontant. Kontant nedersetting in staat stel om die vestiging van verpligtinge wat voortspruit uit die toekoms / opsiekontrak in kontant. Wat is 'n opsiekontrak Options kontrak is 'n tipe van Afgeleides kontrak wat die koper / houer van die kontrak die reg (maar nie die verpligting nie) te koop / verkoop van die onderliggende bate teen 'n voorafbepaalde prys binne of aan die einde van 'n bepaalde tydperk gee. Die koper / houer van die opsie koop die regte van die verkoper / skrywer vir 'n oorweging wat die premie genoem. Die verkoper / skrywer van 'n opsie is verplig om die opsie te skik volgens die bepalings van die kontrak wanneer die koper / houer uitoefen sy regterhand. Die onderliggende bate kan die volgende insluit sekuriteite, 'n indeks van die pryse van effekte ens Onder Securities Kontrakte (Regulasies), 1956 opsies op aandele is gedefinieer as opsie in sekuriteite wat beteken 'n kontrak vir die aankoop of verkoop van 'n reg om te koop of te verkoop, of 'n reg om te koop en te verkoop, sekuriteite in die toekoms, en sluit 'n Teji, 'n Mandi, 'n Teji Mandi, 'n galli, 'n put, 'n oproep of 'n put en noem in sekuriteite. 'N opsie om te koop is Call opsie en opsie om te verkoop is verkoopopsie genoem genoem. Verdere, as 'n opsie wat uitgeoefen kan word voor of op die vervaldatum Amerikaanse opsie en een wat uitgeoefen kan net op vervaldatum genoem word, is die Europese opsie genoem. Die prys waarteen die opsie uitgeoefen moet word genoem trefprys of Oefening prys. Daarom, in die geval van die Amerikaanse opsies die koper het die reg om die opsie te alle tye te oefen voor of op die vervaldatum. Hierdie versoek vir oefening is om die Exchange, wat lukraak ken die oefening versoek aan die verkopers van die opsies, wat verplig om die bepalings van die kontrak binne 'n bepaalde tyd raam skik voorgelê. Soos in die geval van termynkontrakte, opsiekontrakte kan ook vereffen word deur die lewering van die onderliggende bate of kontant. Maar, in teenstelling met futures kontant nedersetting in opsie kontrak behels betaal / ontvang die verskil tussen die trefprys / uitoefeningsprys en die prys van die onderliggende bate óf ten tye van die verstryking van die kontrak of ten tyde van die oefening / opdrag van die opsiekontrak . Wat is Indeks Futures en kruip opsiekontrakte termynkontrak gebaseer op 'n indeks maw die onderliggende bate die indeks, staan bekend as indeks termynkontrakte. Byvoorbeeld, termynkontrak op NIFTY indeks en BSE-30-indeks. Hierdie kontrakte lei hul waarde van die waarde van die onderliggende indeks. Net so is die opsies kontrakte, wat gebaseer is op 'n paar indeks, staan bekend as indeks opsies kontrak. Maar, in teenstelling indeks Futures, die koper van die indeks opsiekontrakte het slegs die reg, maar nie die verpligting om te koop / verkoop van die onderliggende indeks op verstryking. Indeks opsiekontrakte is oor die algemeen Europese styl opsies maw hulle uitgeoefen kan word / opgedra net op die vervaldatum. 'N indeks op sy beurt ontleen sy waarde van die pryse van effekte dat die indeks uitmaak en is geskep om die sentimente van die mark verteenwoordig as 'n geheel of van 'n bepaalde sektor van die ekonomie. Indekse wat die hele mark verteenwoordig is breëbasis-indekse en diegene wat 'n bepaalde sektor verteenwoordig is sektorale indekse. In die begin futures en opsies is slegs toegelaat op SP Nifty en BSE Sensex. Daarna was sektorale indekse ook toegelaat vir afgeleides handel onderhewig aan die vervulling van die kriteria. Afgeleide kontrakte mag toegelaat word op 'n indeks as 80 van die indeks bestanddele is individueel in aanmerking kom vir afgeleides handel. Maar sal nie 'n enkele nie in aanmerking voorraad in die indeks 'n weightage van meer as 5 in die indeks het. Die indeks is nodig om die kriteria te voldoen, selfs nadat afgeleides handel oor die indeks begin. As die indeks nie die kriteria vir 3 agtereenvolgende maande nie kom, dan afgeleide kontrakte op so 'n indeks sou word gestaak. Deur die aard daarvan, kan die indeks nie afgelewer word op die vervaldatum van die indeks termynmark of indeks opsiekontrakte dus hierdie kontrakte is in wese kontantvereffende by verstryking. Hoekom mini afgeleide kontrak Die minimum kontrak grootte vir die mini afgeleide kontrak op indeks (Sensex en nifty) is Rs. 1 honderdduizend Indisch geld ten tye van sy bekendstelling in die mark. Die laer minimum kontrak grootte beteken dat kleiner beleggers in staat is om hul portefeulje gebruik van hierdie kontrakte te verskans met 'n laer kapitale uitleg. Dit beteken 'n beter heining vir portefeulje, en ook lei tot meer likiditeit in die mark. Hoekom langer gedateer indeks opsies Langer gedateer afgeleide produkte is nuttig vir die beleggers wat wil 'n langtermyn heining of blootstelling langtermyn in afgeleide mark. Die premies vir kwartaal afgeleides meer produkte is hoër as vir standaard opsies in dieselfde voorraad as gevolg van die verhoogde vervaldatum gee die onderliggende bate meer tyd om 'n aansienlike skuif te maak en vir die belegger om 'n gesonde wins te maak. Tans, meer gedateer opsies op Sensex en Nifty met ampstermyn van upto 3 jaar is beskikbaar vir die beleggers. 'N Verband indeks word gebruik om die prestasie van effektemarkte meet. Die indeks word gebruik as 'n maatstaf waarteen beleggingsbestuurders meet hul prestasie. Dit word ook gebruik as 'n maatstaf om die prestasie van verskillende bateklasse vergelyk. Die regering effektemark is die mees vloeibare segment van die verband mark. Wat is Volatiliteit Index Volatiliteit Index is 'n maatstaf van die verwagte aandelemark wisselvalligheid, oor 'n bepaalde tydperk, oorgedra deur die pryse van voorraad / indeks opsies. Dit beeld die kollektiewe gevoel van die mark op die geïmpliseerde toekomstige volatiliteit. Wat is die struktuur van afgeleide markte in Indië Afgeleide beurs in Indië neem kan plaas, hetsy op 'n aparte en onafhanklike Afgeleide Exchange of op 'n aparte segment van 'n bestaande Aandelebeurs. Afgeleide Exchange / segment funksie as 'n self-regulerende organisasie (SRO) en Sebi tree op as die toesighoudende reguleerder. Die skoonmaak vereffening van alle ambagte op die afgeleide Exchange / segment sal moet word deur middel van 'n oopte Corporation / House, wat onafhanklik in bestuur en lidmaatskap van die afgeleide Exchange / segment. Wat is die verskillende kategorieë lidmaatskap in die aandele mark vir afgeleide instrumente Die verskillende tipes van lidmaatskap in die mark vir afgeleide instrumente is soos volg: Handel lid (TM). A TM is 'n lid van die afgeleide ruil en kan handel namens homself en namens sy kliënte. Die skoonmaak van die lid (CM) Hierdie lede word toegelaat om hul eie ambagte sowel as die ambagte van die ander lede nie-skoonmaak bekend as Trading Lede wat ingestem het om die ambagte vestig deur hulle op te los. Eie skoonmaak lid (SCM). A SCM is dié skoonmaak lede wat kan skoon te maak en op te los net hul eie ambagte. Wat is die vereistes om 'n lid van die aandele afgeleides ruil / skoonmaak korporasie Balansstaat particulieren vereistes: Sebi het 'n particulieren vereiste van R voorgeskryf. 3 crores vir die skoonmaak van lede. Die skoonmaak lede word versoek om 'n ouditeur sertifikaat elke 6 maande te verstrek vir die particulieren om die uitruil. Die particulieren vereiste is Rs. 1 Crore vir 'n self-skoonmaak lid. Sebi het nie gespesifiseer enige particulieren vereiste vir 'n handels - lid. Liquid particulieren Vereistes: Elke skoonmaak lid (beide skoonmaak lede en self-skoonmaak lede) moet ten minste R handhaaf. 50 lakhs as Liquid particulieren met die uitruil / skoonmaak korporasie. Sertifisering vereistes: Die lede word versoek om die sertifisering program deur Sebi goedgekeur slaag. Verder is elke handel lid verwag om ten minste twee goedgekeurde gebruikers wat die sertifisering program geslaag aanstel. Slegs die goedgekeurde gebruikers toegelaat word om die afgeleide handel terminale bedryf. Wat is die vereistes vir 'n lid met betrekking tot die gedrag van sy besigheid Die afgeleide lid vereis om te voldoen aan die gedragskode onder die Sebi Broker Sub-Broker regulasies vermeld. Die volgende voorwaardes bepalings is gelê deur Sebi op die regulering van verkope praktyke: verkoopspersoneel: Die afgeleide ruil erken die persone aanbeveel deur die Trading lid en slegs sodanige persone wat gemagtig is om op te tree as verkoopspersoneel van die TM. Hierdie persone wat die TM verteenwoordig staan bekend as Gemagtigde Persone. Ken-jou-kliënt: Die lid is wat nodig is om die Ken-u-kliënt vorm gevul deur elkeen van die kliënt te kry. Risiko-Openbaringsverklaring dokument: Die afgeleide lid moet sy kliënt op die risiko's van afgeleide instrumente op te voed deur die verskaffing van 'n afskrif van die Risiko-Openbaringsverklaring dokument aan die kliënt. Lid-kliënt ooreenkoms: Die lid word ook vereis in die lid-kliënt ooreenkoms met al sy kliënte aan te gaan. Watter afgeleide kontrakte word toegelaat deur Sebi Afgeleide produkte in 'n gefaseerde wyse ingestel te begin met Indeks termynkontrakte in Junie 2000. Index Options en Stock Options is in Junie 2001 en Julie 2001 gevolg deur Stock Futures in November bekendgestel 2001 Sektorale indekse is toegelaat vir afgeleides handel in Desember 2002 rentekoers Futures op 'n veronderstelde band en T-wetsontwerp geprys af ZCYC is ingestel in Junie 2003 en beursverhandelde rentekoers termynmark op 'n veronderstelde verband geprys af 'n mandjie van staatseffekte is toegelaat vir beurs in Januarie 2004 Gedurende Desember 2007 Sebi toegelaat mini afgeleide (FO) kontrak op indeks (Sensex en nifty). Verdere, in Januarie 2008, langer termyn indeks opsies kontrakte en wisselvalligheid indeks en in April 2008, is Bond Index bekendgestel. In bykomend tot die bogenoemde, gedurende Augustus 2008, Sebi toegelaat Beursverhandelde valuta produkte. Wat is die kriteria vir aandele waarop afgeleides handel toegelaat word 'n voorraad waarop voorraad opsie en enkelaandeel-termynkontrakte word voorgestel in te voer is nodig om die volgende breë kriteria voldoen: - Die voorraad sal gekies word uit die geledere van die top 500 aandele in terme van gemiddelde daaglikse markkapitalisasie en gemiddelde daaglikse verhandel waarde in die vorige ses maande op 'n deurlopende basis. Die aandele mediaan kwartaal-sigma orde grootte van die afgelope ses maande sal nie minder as Rs.1 honderdduizend Indisch geld wees. 'N groot voorrade kwartaal-sigma orde is die gemiddelde grootte orde (in terme van waarde) wat nodig is om 'n verandering in die aandele prys gelykstaande aan 'n kwart van 'n standaardafwyking veroorsaak. Die mark wye limiet posisie in die voorraad sal nie minder as Rs.50 crores wees. 'N voorraad kan so gou as dit in aanmerking kom ingesluit vir afgeleides handel. Maar, as die voorraad nie die kriteria vir 3 agtereenvolgende maande nadat hy toegelaat om afgeleides handel nie vervul, dan afgeleide kontrakte op so 'n voorraad sou word gestaak. Wat is die lot grootte van die kontrak in die aandele mark vir afgeleide instrumente Lot grootte verwys na aantal onderliggende sekuriteite in 'n kontrak. Die lot grootte word bepaal met inagneming van die minimum kontrak grootte vereiste ten tyde van die bekendstelling van afgeleide kontrakte op 'n bepaalde onderliggende. Byvoorbeeld, as aandele van XYZ Bpk aangehaal op Rs.1000 elk en die minimum kontrak grootte is Rs.2 Lacs, dan is die lot grootte vir daardie spesifieke scrips staan om 200000/1000 200 aandele, dws een kontrak in XYZ Ltd dek 200 aandele. Wat is korporatiewe aanpassing Die basis vir 'n aanpassing vir korporatiewe aksie is sodanig dat die waarde van die posisie van die markdeelnemer op cum en ex-date vir korporatiewe aksie gaan voort om dieselfde so ver as moontlik te bly. Dit sal fasiliteer in die behoud van die relatiewe status van posisies nl. in-die-geld, op-die-geld en out-of-the-geld. Enige aanpassing vir korporatiewe aksies word uitgevoer op die laaste dag waarop 'n sekuriteit verhandel op 'n cum basis in die onderliggende kontant mark gedra. Aanpassings beteken veranderinge aan posisies en / of 'n kontrak spesifikasies soos hieronder gelys: trefprys posisie in die mark / Lot / Vermenigvuldiger Die aanpassings uit op enige of al die bogenoemde gebaseer op die aard van die korporatiewe aksie uitgevoer. Die aanpassings vir korporatiewe aksie uitgevoer word op alle oop, asook uitgeoefen opgedra posisies. Die korporatiewe aksies is oor die algemeen geklassifiseer onder voorraad voordele en kontant voordele. Die verskillende voorraad voordele deur die uitreiker van kapitaal verklaar is: Bonus Regte konsentrasie / splitsing Amalgamasie Splits Konsolidasies korf-off lasbriewe, en Verseker Premium Notes (SPNs) onder andere die kontantvoordeel deur die uitreiker van kapitaal verklaar is kontantdividend. Wat is die margining stelsel in die aandele mark vir afgeleide instrumente Twee tipe rande is vermeld - aanvangsmarge - Op grond van 99 VaR en ergste geval verlies oor 'n bepaalde horison, wat afhanklik is van die tyd waarin Mark te Market marge is ingesamel. Mark te Market Marge (MTM) - versamel in kontant vir alle Termynkontrakte en aangepas met die beskikbare Liquid particulieren vir opsie posisies. In die geval van termynkontrakte MTM kan beskou word as teen die markprys nedersetting. Dr. L. C Gupta Komitee het aanbeveel dat die vlak van die aanvanklike marge benodig op 'n posisie moet wees met betrekking tot die risiko van verlies van die posisie. Die konsep van waarde-op-risiko moet gebruik word in die berekening van vereiste vlak van aanvanklike marge. Die aanvanklike marge moet groot genoeg wees om die een dag verloor wat gebruik kan word aangetref op die posisie op 99 van die dae te dek. Die aanbevelings van die Dr. L. C Gupta Komitee het 'n leidende beginsel vir Sebi in wat die marge berekening versameling metode om die ruil. Met die bekendstelling van verskeie afgeleide produkte in die Indiese sekuriteite Markte, die marge berekening metode, veral vir die aanvanklike marge, is aangepas om die spesifieke risiko-eienskappe van die produk aan te spreek. Die margining metode kom ooreen met die margining wat in ontwikkelde finansiële kommoditeit afgeleide markte wêreldwyd. Die beurse is die lig van die vryheid om óf hul eie marge berekening stelsel of die stelsels beskikbaar internasionaal aan te pas by die vereistes van Sebi. 'N Portefeulje gebaseer margining benadering wat 'n geïntegreerde siening van die risiko wat betrokke is by die portefeulje van elke individuele kliënt bestaande uit sy posisie in alle afgeleide kontrakte maw indeks Futures, indeks Opsie, Stock Options en enkelaandeel-termynkontrakte neem, is voorgeskryf. Die vereistes aanvanklike marge benodig word gebaseer op die ergste geval verlies van 'n portefeulje van 'n individuele kliënt tot 99 VaR oor 'n bepaalde tyd horison bedek. Die aanvangsmarge hoër van (Ergste scenario Verlies Kalender Smeer koste) Kort Opsie minimum koste die ergste scenario verlies vereis word bereken vir 'n portefeulje van 'n kliënt en word bereken deur die waardering van die portefeulje onder 16 scenario's van waarskynlike verandering in die waarde en die wisselvalligheid van die indeks / individuele aandele. Die opsies en termynkontrakte posisies in 'n kliënte-portefeulje vereis word gewaardeer deur die voorspelling van die prys en die wisselvalligheid van die onderliggende oor 'n bepaalde horison sodat 99 keer die prys en wisselvalligheid so voorspel nie die maksimum en minimum prys of wisselvalligheid scenario oorskry . Op hierdie wyse aanvanklike marge van 99 VaR bereik. Die gespesifiseerde horison is afhanklik van die tyd van die versameling van punte op die mark marge deur die uitruil. Die waarskynlike verandering in die prys van die onderliggende oor die gespesifiseerde horison maw prys skandering reeks. in die geval van die indeks termynmark en kruip opsiekontrakte is gebaseer op drie standaardafwyking (3s) waar is. is die wisselvalligheid skatting van die indeks. Die wisselvalligheid raming is. word bereken volgens die eksponensieel Geweegde bewegende gemiddelde metode. Hierdie metodologie is voorgeskryf deur Sebi. In die geval van opsie en termynkontrakte op individuele aandele die prys skandering reeks is gebaseer op drie en 'n half standaardafwyking (3.5 s) waar s die daaglikse wisselvalligheid skatting van individuele voorraad. As die gemiddelde waarde (neem bestelboek foto vir die afgelope ses maande) van die impak koste, vir 'n grootte orde van Rs. 0500000, meer as 1, die prys skandering reeks sou word afgeskaal deur vierkantswortel drie keer om die noue risiko te dek nie. Dit beteken dat aandele met impak kos meer as 1 sal nou 'n prys skandering reeks - Sqrt (3) 3.5s of ongeveer. 6.06s. Vir aandele met impak koste van 1 of meer, sal die prys skandering reeks by 3.5s bly. Vir indeks Futures en-termynkontrakte dit bepaal dat 'n minimum marge van 5 en 7.5 sal gehef word. Dit beteken dat as vir-termynkontrakte die 3,5 s waarde val onder 7.5 dan 'n minimum van 7.5 aangekla moet word. Dit kan bereik word deur die aanpassing van die prys skandering reeks. Die waarskynlike verandering in die wisselvalligheid van die onderliggende maw wisselvalligheid skandering reeks is vasgestel op 4 vir Index opsies en vasgestel op 10 vir opsies op individuele aandele. Die wisselvalligheid skandering reeks is slegs van toepassing op vir opsie produkte. Kalender versprei word verrekening posisies in twee kontrakte in dieselfde onderliggende oor verskillende verstryking. In 'n portefeulje gebaseer margining benadering al kalender-verspreiding posisies outomaties kry 'n marge verreken. Maar wat ontstaan as gevolg van verskil in koste van voer of die basis risiko aangespreek moet word. Dit is dus bepaal dat 'n kalender verspreiding aanklag sal bygevoeg word om die ergste scenario verlies vir die aankoms by die aanvanklike marge. Vir die berekening van kalender verspreiding beheer, die stelsel identifiseer eerste verspreiding posisies en dan die verspreiding koste wat 0,5 per maand op die verre been van die verspreiding met 'n minimum van 1 en 'n maksimum van 3 Tans, kalender verspreiding posisie op Beursverhandelde aandele afgeleides het verleen kalender verspreiding behandeling tot die verstryking van die nabye maande kontrak. In 'n portefeulje van termynkontrakte en opsies, die nie-lineêre aard van opsies maak kort opsie posisies mees riskante. Veral, kort diep uit die geld opsies, wat hoogs vatbaar vir is, veranderinge in die pryse van die onderliggende. Daarom is 'n kort opsie minimum koste gespesifiseer. Die kort opsie minimum koste is 3 en 7.5 van die veronderstelde waarde van alle kort indeks opsie en voorraad opsiekontrakte onderskeidelik. Die kort opsie minimum koste is die aanvanklike marge as die som van die ergste scenario verlies en kalender verspreiding beheer is laer as die kort opsie minimum koste. Om wisselvalligheid skattings bereken die uitruil is nodig om gebruik van die geld in die verslag Prof J. R Varma Komitee oor Risiko Inperking Maatreëls vir Indeks Futures metode. Black-Scholes, binomiaal, Merton, Adesi-Whaley - verder, om die opsie waarde die uitruil kan standaard opsieprysmodelle gebruik te bereken. Die aanvanklike marge vereis word bereken op 'n real time basis en bestaan uit twee komponente: - Die eerste is die skepping van risiko skikkings neem pryse op strategies keer neem jongste pryse en wisselvalligheid skattings op die beskeie keer, wat reeds vermeld. Die tweede is die toepassing van die risiko skikkings op die werklike portefeulje posisies om die portefeulje waardes en die aanvanklike marge bereken op 'n real time basis. Die aanvanklike marge so bereken word afgetrek van die beskikbare Liquid particulieren op 'n real time basis. VOORWAARDES vir vloeibare particulieren Liquid netto waarde beteken die totale likwiede bates gedeponeer met die skoonmaak van die huis na die aanvanklike marge en kapitaaltoereikendheid MINDER aanvanklike marge van toepassing op die totale bruto oop posisie op enige gegewe tydstip van alle ambagte skoongemaak deur die skoonmaak van lid. Die volgende voorwaardes wat vir vloeibare netto waarde: Liquid netto waarde van die skoonmaak van lid moet nie minder as R 50 lacs op enige punt van die tyd. Mark te markwaarde van die bruto oop posisies op enige punt van die tyd van alle ambagte skoongemaak deur die skoonmaak van lid moet die gespesifiseerde limiet blootstelling vir elke produk oorskry nie. Likiede bates Ten minste 50 van die likiede bates moet wees in die vorm van kontant-ekwivalente nl. kontant, vaste deposito's, bankwaarborge, T rekeninge, eenhede van geldmark onderlinge fondse, eenhede van prima fondse en gedateer staatseffekte. Likiede bates sluit kontant, vaste deposito's, bankwaarborge, T rekeninge, eenhede van onderlinge fondse, gedateer staatseffekte of Groep I ekwiteitsekuriteite wat moet onderneem ten gunste van die uitruil is. Kollaterale bestuur bestaan uit die bestuur van, die handhawing van en waardering van die kollaterale in die vorm van kontant, kontantekwivalente en sekuriteite gedeponeer met die ruil. Die volgende bepalings is neergelê om die skoonmaak korporasie op die waardasie en bestuur van kollateraal: Ten minste weekliks merk op die mark vereis uit op alle sekuriteite te voer. Futures. Valuta termynkontrakte toelaat dat beleggers om te verskans teen buitelandse valuta risiko. II. iii. iv.
No comments:
Post a Comment